Có 2 loại giao dịch futures chính trong lĩnh vực tiền điện tử: USDT-M/USDC-M Futures và Coin-M Futures. Bitget cung cấp futures vĩnh cửu USDC-M, futures vĩnh cửu USDT-M, futures vĩnh cửu Coin-M và futures kỳ hạn Coin-M - mỗi loại phù hợp với các loại nhà giao dịch khác nhau. Bài viết này phân tích các tính năng và trường hợp sử dụng của từng loại futures để giúp người mới bắt đầu dễ dàng tham gia.

Futures vĩnh cửu USDC-M và futures vĩnh cửu USDT-M trên Bitget

Futures vĩnh cửu USDC-M và USDT-M được thanh toán và tính bằng stablecoin - lần lượt là USDT và USDC. Các futures này không có ngày hết hạn và lý tưởng cho các nhà giao dịch ưu tiên tính linh hoạt. Các cặp giao dịch phổ biến bao gồm BTCUSDT và ETHUSDC. Giá trị của futures được tính bằng tiền fiat, phí giao dịch được tính dựa trên tỷ lệ funding và kích thước vị thế rất dễ hiểu.

• Ưu điểm: Không cần chuyển đổi giá trị sang tiền điện tử, phù hợp cho người mới bắt đầu và dễ quản lý hơn.
• Nhược điểm: Lợi nhuận được thanh toán bằng USDT, một tài sản ổn định không tăng giá trị.
• Phù hợp với: Người dùng mới hoặc nhà giao dịch tìm kiếm lợi nhuận ổn định.

Futures vĩnh cửu Coin-M và futures kỳ hạn Coin-M trên Bitget

Coin-M Futures được tính và thanh toán bằng tiền điện tử như BTC hoặc ETH. Chúng có hai loại: futures vĩnh cửu, không có ngày hết hạn; và futures kỳ hạn được thanh toán vào ngày cố định (ví dụ: BTCUSD 0628).

• Futures vĩnh cửu Coin-M: Ví dụ, BTCUSD. Được thanh toán và định giá bằng tiền điện tử, với phí giao dịch dựa trên tỷ lệ funding.
• Futures kỳ hạn Coin-M: Ví dụ, ETH0927. Được thanh toán bằng tiền điện tử khi đáo hạn và phải chịu phí thanh toán.
• Ưu điểm: Lợi nhuận gắn liền với tài sản cơ sở, phù hợp cho người nắm giữ dài hạn hoặc phòng hộ cho vị thế spot.
• Nhược điểm: Kích thước vị thế phải được tính bằng tiền điện tử, điều này làm tăng thêm độ phức tạp.
• Phù hợp với: Nhà giao dịch chuyên nghiệp hoặc những người quen thuộc với biến động thị trường tiền điện tử.

Những khác biệt chính giữa USDT-M và Coin-M Futures

So sánh trường hợp sử dụng

Các ví dụ sau đây cho thấy cách sử dụng từng loại futures, giúp bạn chọn loại phù hợp nhất với phong cách giao dịch của mình.

Kịch bản 1: Đầu cơ ngắn hạn (futures vĩnh cửu USDT-M)

• Bạn tin rằng BTC sẽ tăng trong ngắn hạn, vì vậy bạn mở vị thế long đối với futures vĩnh cửu USDT-M (BTCUSDT).
• Chi tiết giao dịch:

￮ Giá vào lệnh: BTC = $60,000

￮ Kích thước vị thế: 1 BTC (giá trị danh nghĩa = 60,000 USDT)

￮ Đòn bẩy: 10x (ký quỹ: 6000 USDT)

Kết quả:

• Nếu BTC tăng lên $61,000 (+1000 USDT):

￮ Lợi nhuận = 1000 USDT (thanh toán bằng USDT)

• Nếu BTC giảm xuống $59,000 (–1000 USDT):

￮ Thua lỗ = 1000 USDT

Phù hợp với: Nhà giao dịch ngắn hạn và người mới bắt đầu (thân thiện với người dùng với Lời/Lỗ trực quan)

Kịch bản 2: Nắm giữ dài hạn và phòng hộ (futures vĩnh cửu Coin-M)

• Bạn đang nắm giữ 1 BTC trong spot (giá vào lệnh là $60,000) nhưng lo ngại về khả năng giảm giá của thị trường.
• Bạn mở vị thế short đối với futures vĩnh cửu Coin-M (BTCUSD) để phòng hộ cho khoản nắm giữ spot của mình.

￮ Giá vào lệnh: BTC = $60,000

￮ Kích thước vị thế: 1 BTC (giá trị danh nghĩa = 60,000 USDT)

￮ Đòn bẩy: 5x (ký quỹ: 0.2 BTC)

Kết quả:

• Nếu BTC giảm xuống $50,000 (-16.67%):

￮ Lỗ spot = -10,000 USDT (BTC của bạn mất giá)

￮ Lợi nhuận futures = 0.2 BTC (thu được từ vị thế short)

￮ Hiệu ứng ròng: Lợi nhuận futures bù đắp một phần lỗ spot

Phù hợp với: Người nắm giữ dài hạn và nhà đầu tư tổ chức muốn phòng ngừa rủi ro giảm giá.

Kịch bản 3: Chênh lệch giá tại thời điểm đáo hạn (futures kỳ hạn Coin-M)

• Bạn nhận thấy futures kỳ hạn BTCUSD0627 đang giao dịch ở mức $59,000, trong khi giá spot hiện tại là $60,000 - tạo cơ hội giao dịch chênh lệch giá.
• Bạn mở một vị thế long đối với 1 futures kỳ hạn BTCUSD0627 và giữ đến khi đáo hạn.

Kết quả:

• Nếu giá spot vẫn ở mức $60,000 khi đáo hạn:

￮ Giá thanh toán = giá spot ($60,000)

￮ Lợi nhuận = $1000 (60,000 – 59,000)

￮ Lợi nhuận thực tế = 0.0169 BTC (1000 ÷ 59,000)

Phù hợp với: Nhà giao dịch chuyên nghiệp và nhà giao dịch chênh lệch giá muốn kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch giữa giá futures và giá spot.

Kết luận

Đối với người mới bắt đầu, việc lựa chọn giữa USDT/USDC-M Futures và Coin-M Futures không chỉ là sở thích cá nhân, nó còn phụ thuộc vào thị trường chung. Khi thị trường có độ biến động cao, USDT-M Futures hoặc USDC-M Futures có thể giúp hạn chế rủi ro từ những biến động giá mạnh. Chúng tôi khuyến nghị người dùng mới nên bắt đầu với futures vĩnh cửu USDC-M hoặc USDT-M, vì chúng dễ sử dụng cũng như dễ quản lý rủi ro hơn. Mặt khác, các nhà giao dịch có kinh nghiệm có thể chọn Coin-M Futures dựa trên xu hướng thị trường để phòng ngừa rủi ro cho vị thế của họ hoặc có khả năng hưởng lợi từ sự tăng giá tài sản.

Giới thiệu về Bitget

Được thành lập vào năm 2018, Bitget là sàn giao dịch tiền điện tử và công ty Web3 hàng đầu thế giới. Phục vụ hơn 120 triệu người dùng ở 150+ quốc gia và khu vực, sàn giao dịch Bitget cam kết giúp người dùng giao dịch thông minh hơn với tính năng giao dịch sao chép tiên phong và các giải pháp giao dịch khác, đồng thời cung cấp quyền truy cập thời gian thực vào giá Bitcoin, giá Ethereum và giá của các loại tiền điện tử khác. Trước đây là BitKeep, Bitget Wallet là ví tiền điện tử đa chuỗi hàng đầu thế giới, cung cấp một loạt các giải pháp và tính năng Web3 toàn diện bao gồm ví tiền điện tử, hoán đổi, thị trường giao dịch NFT, trình duyệt DApp và vô vàn tính năng khác.

Bitget đi đầu trong việc thúc đẩy chấp nhận tiền điện tử thông qua quan hệ đối tác chiến lược, chẳng hạn như vai trò là Đối tác tiền điện tử chính thức của Giải bóng đá hàng đầu thế giới, LALIGA, tại các thị trường Đông Âu, Đông Nam Á và Mỹ Latinh, cũng như đối tác toàn cầu của vận động viên Quốc gia Thổ Nhĩ Kỳ Buse Tosun Çavuşoğlu (Vô địch đấu vật thế giới), Samet Gümüş (Huy chương vàng quyền anh) và İlkin Aydın (Đội tuyển bóng chuyền quốc gia), để truyền cảm hứng cho cộng đồng toàn cầu nắm lấy tương lai tiền điện tử.